ABD’de ekim ayına ait ISM hizmet endeksi 54,5’e indi ve 54,8 olan piyasa beklentisinin biraz altında kaldı. Endeks 50 eşiğinin üstünde kaldığı için hizmet sektörü büyümeye devam ediyor, ancak fiyat alt endeksi 73 ile yüksek seyrini korudu. Gün içinde açıklanan ADP raporu özel sektörde 86 bin yeni iş gösterdi, eylül dış ticaret açığı ise 105 milyar dolara geriledi. Wall Street, ara seçim sonuçlarının ardından güne sert yükselişle başladı; Dow Jones 18.03 TSİ’de yüzde 2,2 artıdaydı.
Ara seçim sonuçları ve sabah saatlerindeki piyasa tepkisini ara seçim sonrası piyasalar yazımızda ele almıştık. Bu yazı, öğleden sonra açıklanan ABD verilerine ve New York borsasının açılışına odaklanıyor.
Tedarik Yönetimi Enstitüsü (ISM) verisi 18.00 TSİ’de yayımlandı. Hizmet sektörü bu ölçüme göre üst üste 28. ayda büyüdü. Eylülde 54,9 olan ana endeksin 0,4 puan gerilemesi, iş faaliyeti (56,5’ten 53,8’e) ve yeni siparişler (59,8’den 55,9’a) tarafındaki yavaşlamadan kaynaklandı. Buna karşın on alt endeksin tamamı 50’nin üzerinde kaldı; ISM’e göre bu tablo şubat 2026’dan beri ilk kez görülüyor.
İstihdam alt endeksi 50,1’den 51,4’e çıkarak ikinci ay üst üste büyüme bölgesinde kaldı. Bekleyen işler endeksi 58’e yükseldi ve temmuz 2022’den bu yana en yüksek düzeyi gördü. Yeni ihracat siparişleri ise 46,9’dan 55,2’ye sıçradı. On beş sektör büyüme bildirirken yalnızca inşaat ile sağlık hizmetleri daralma tarafında kaldı.
Fed açısından en dikkat çeken kalem fiyatlar oldu. Fiyat endeksi 74’ten 73’e inse de son sekiz ayın yedisinde 70’in üzerinde gerçekleşti; 12 aylık ortalaması 69,2 ile nisan 2023’ten bu yana en yüksek seviyede. ISM Hizmet Anketi Komitesi Başkanı Steve Miller, katılımcıların en sık dile getirdiği konuların gümrük vergileri ve akaryakıt olduğunu, akaryakıtın dokuzuncu, bellek ürünlerinin de onuncu ay üst üste pahalandığını aktardı. Miller, önümüzdeki dönemde fiyat baskısının artabileceğine dair işaretler bulunduğunu da belirtti. Pazartesi açıklanan imalat tarafındaki tabloyu ISM imalat endeksi haberimizde okuyabilirsiniz.
| Veri (TSİ) | Açıklanan | Beklenti | Önceki |
|---|---|---|---|
| ADP özel sektör istihdamı, ekim (16.15) | +86 bin | 67–75 bin | +86 bin (90 binden revize) |
| Dış ticaret açığı, eylül (16.30) | 105,0 milyar $ | yaklaşık 107,9 milyar $ | 105,7 milyar $ (revize) |
| ISM hizmet endeksi, ekim (18.00) | 54,5 | 54,8 | 54,9 |
| ISM hizmet – fiyatlar | 73,0 | – | 74,0 |
| ISM hizmet – istihdam | 51,4 | – | 50,1 |
| ISM hizmet – yeni siparişler | 55,9 | – | 59,8 |
| ISM hizmet – bekleyen işler | 58,0 | – | 56,6 |
Kaynak: ADP (PR Newswire), ABD Nüfus Sayım Bürosu ve BEA, ISM (PR Newswire). Beklentiler: CNBC/Dow Jones (75 bin), Reuters anketi (69 bin, EconoTimes), Investing.com (67 bin); dış ticaret beklentisi Garanti BBVA Yatırım günlük bülteni.
ADP’nin 16.15 TSİ’de açıkladığı rapora göre ABD’de özel sektör ekimde 86 bin kişilik istihdam ekledi. Bu sonuç, Dow Jones’un derlediği 75 bin ve Reuters anketindeki 69 bin kişilik tahminin üzerinde. Eylül rakamı ise 90 binden 86 bine aşağı çekildi. Mal üreten sektörlerde artış yalnızca 4 bin oldu: inşaat 13 bin kişi eklerken madencilik 8 bin, imalat 1 bin kişi kaybetti. Hizmet tarafındaki 82 bin kişilik artışın başını 39 bin ile ticaret, taşımacılık ve kamu hizmetleri çekti; eğitim ve sağlık 28 bin, konaklama ve eğlence 19 bin ekledi. Profesyonel ve iş hizmetleri ise 27 bin kişilik düşüşle üçüncü ayını da ekside kapattı.
Ücret tarafında aynı işte kalanların yıllık ücret artışı yüzde 3,0, iş değiştirenlerinki yüzde 4,8 oldu. Prim ve ek ödemeler eklendiğinde iş değiştirenlerin brüt kazanç artışı yüzde 7,6’ya çıkıyor. ADP Baş Ekonomisti Nela Richardson, iş değiştirenlerin kazançlarının mart 2024’ten bu yana en hızlı tempoda büyüdüğünü vurguladı. CNBC, salı günü yayımlanan BLS verisinde istifaların mart 2025’ten beri en yüksek düzeye çıktığını hatırlattı. Açık iş ilanlarıyla ilgili ayrıntılar JOLTS verisi haberimizde yer alıyor. Asıl resmi istihdam raporu cuma günü açıklanacak.
ABD Nüfus Sayım Bürosu ile Ekonomik Analiz Bürosu’nun (BEA) 16.30 TSİ’de yayımladığı verilere göre mal ve hizmet ticaret açığı eylülde 105,0 milyar dolar oldu. Ağustosun revize 105,7 milyar dolarlık açığına göre 0,7 milyar dolarlık daralma var ve sonuç, yaklaşık 107,9 milyar dolarlık beklentinin altında kaldı. İhracat 5,8 milyar dolar artışla 321,5 milyar dolara, ithalat 5,2 milyar dolar artışla 426,6 milyar dolara çıktı. Mal ticareti 135,9 milyar dolar açık verirken hizmet ticareti 30,9 milyar dolar fazla verdi.
Kurumların açıklamasında üç rekor kalem öne çıkıyor: sermaye malı ihracatı 73,3 milyar dolar, Meksika’dan ithalat 62,2 milyar dolar ve Vietnam’dan ithalat 28,7 milyar dolar ile tarihî zirveye ulaştı. Yılın ilk dokuz ayında toplam açık geçen yılın aynı dönemine göre 92,4 milyar dolar, yani yüzde 12,2 azaldı. Bu dönemde ihracat yüzde 11,6, ithalat yüzde 6,2 arttı.
New York borsası 17.30 TSİ’de yükselişle açıldı. Reuters’ın açılış verilerine göre Dow Jones ilk dakikalarda 997,76 puan kazandı. CNBC, Demokratların Kongre’nin iki kanadında da çoğunluğu almasının ve Başkan Donald Trump’ın sonucu kabul edeceğini açıklamasının siyasi belirsizliği azalttığını yazdı. Freedom Capital Markets’tan Jay Woods, yasama ile yürütmenin farklı partilerde olduğu dönemlerin tarihsel olarak piyasa için olumlu geçtiğini söyledi. Barron’s’un aktardığına göre Trump, Cumhuriyetçilerin kaybını akaryakıt fiyatları ve İran savaşıyla ilişkilendirdi.
Yükselişe ekonomiye duyarlı ve teknoloji dışı hisseler öncülük etti. CNBC’ye göre Bank of America yüzde 2,6, Walmart yüzde 1,3, hastane işletmecisi HCA Healthcare yüzde 7, sağlık sigortacısı Molina Healthcare yüzde 6 yükseldi. Güneş enerjisi hisselerini izleyen Invesco Solar ETF yüzde 9 değer kazandı. Bilanço tarafında McDonald’s hisse başına 3,57 dolarlık düzeltilmiş kârla tahmini geçti, gelirde ise beklentinin altında kaldı.
Ters yönde, yapay zekâ altyapısına bağlı şirketler satış baskısı gördü. Teksas valiliği seçimini kazanan Gina Hinojosa’nın yeni veri merkezlerine moratoryum sözü, bu alandaki kaygıyı artırdı. Wells Fargo’ya göre ABD’deki veri merkezi kapasitesinin yaklaşık yüzde 27’si Teksas’ta bulunuyor. CNBC’nin verilerine göre CoreWeave açılış öncesinde yüzde 8, Iren ve Nebius yüzde 6 geriledi. Öte yandan AMD, salı akşamı açıkladığı ve hisse başına düzeltilmiş kârın 2,09 dolarla tahmini aştığı bilançonun ardından seans dışı işlemlerde yüzde 7 yükselmişti.
Tahvil piyasasında ABD 10 yıllık faizi 18.03 TSİ’de yüzde 4,929’a geriledi. Dolar endeksi yüzde 0,4 düştü. Brent petrol 101 doların altına indi, Avrupa borsaları da yüzde 2’ye yakın kazançla işlem gördü. Barron’s, cuma günkü tarım dışı istihdam verisi öncesinde Fed’in aralık toplantısında faiz artırma ihtimalinin yüksek fiyatlandığını belirtti.
| Piyasa | Seviye | Değişim | Saat (TSİ) |
|---|---|---|---|
| Dow Jones (açılış) | 52.784,48 | +997,76 puan (+%1,93) | 17.30 |
| S&P 500 (açılış) | 7.655,43 | +86,51 puan (+%1,14) | 17.30 |
| Nasdaq Bileşik (açılış) | 25.643,36 | +271,36 puan (+%1,07) | 17.30 |
| Dow Jones | 52.941,28 | +1.154,56 puan (+%2,23) | 18.03 |
| S&P 500 | 7.699,99 | +131,07 puan (+%1,73) | 18.03 |
| Nasdaq Bileşik | 25.949,88 | +577,87 puan (+%2,28) | 18.03 |
| ABD 10 yıllık tahvil faizi | %4,929 | -2,1 baz puan | 18.03 |
| ABD 2 yıllık tahvil faizi | %4,61 | -0,4 baz puan | 18.03 |
| Dolar endeksi (DXY) | 101,44 | -%0,42 | 18.03 |
| Brent petrol (vadeli) | 100,73 $ | -%2,77 | 17.53 |
| WTI petrol (vadeli) | 93,25 $ | -%2,96 | 17.53 |
| Stoxx Europe 600 | 658,10 | +%1,93 | 17.46 |
| Almanya DAX | 26.467,08 | +%2,33 | 17.46 |
| İngiltere FTSE 100 | 10.835,49 | +%1,85 | 17.46 |
Kaynak: Açılış değerleri: Reuters (StreetInsider üzerinden). Diğer satırlar: CNBC fiyat verisi, 18.03 TSİ itibarıyla anlık görüntü. Petrol ve Avrupa verileri ilgili piyasanın son işlem saatine aittir.
Yurt içinde BIST 100 endeksi güne yüzde 1,22 artıyla başlamıştı. AA’nın verilerine göre endeks saat 13.00’te 509,83 puan artışla 11.533,38’e çıktı. Mali endeks yüzde 5,06 ile en çok kazanan sektör olurken işlem hacminde THY, ASELSAN, Yapı Kredi, Akbank ve SASA ilk sıralarda yer aldı. Aynı saatte 100 hisseden 98’i artıdaydı. CNBC’nin gecikmeli verisine göre endeks 17.46 TSİ’de yüzde 4,25 yükselişle 11.492,20’deydi. Dolar/TL ise 50,02 düzeyinde yatay bir görünüm sergiledi.
| Gösterge | Değer | Değişim | Saat (TSİ) |
|---|---|---|---|
| BIST 100 (önceki kapanış) | 11.023,55 | – | 3 Kasım |
| BIST 100 (gün ortası) | 11.533,38 | +509,83 puan (+%4,62) | 13.00 |
| BIST 100 (gecikmeli veri) | 11.492,20 | +468,66 puan (+%4,25) | 17.46 |
| BIST Mali endeksi | – | +%5,06 | 13.00 |
| Dolar/TL (serbest piyasa) | 50,0230 | – | 13.00 |
| Dolar/TL | 50,0162 | +%0,10 | 18.03 |
| Euro/TL (serbest piyasa) | 56,3650 | – | 13.00 |
| 2 yıllık gösterge tahvil (bileşik) | %39,61 | – | 13.00 |
Kaynak: AA gün ortası piyasa haberi (En Son Dakika ve Capital üzerinden), 13.23; CNBC fiyat verisi (BIST verisi gecikmelidir), 18.03.
Hizmet sektöründe büyümenin sürmesi ve fiyat endeksinin 70’in üzerinde kalması, Fed’in aralık toplantısı öncesinde enflasyon tartışmasını canlı tutuyor. Cuma günü yayımlanacak tarım dışı istihdam raporu, ADP’de görülen ılımlı iş artışının resmi veriye nasıl yansıdığını gösterecek. Wall Street’te ise ara seçim sonrası yükselişin kalıcı olup olmayacağı, veri merkezi düzenlemelerine yönelik açıklamalar ve süren bilanço dönemiyle birlikte izlenecek.
Bu yazı yalnızca haber ve bilgilendirme amacı taşır, yatırım tavsiyesi değildir. Piyasa verileri yazının hazırlandığı saate aittir ve gün içinde değişebilir.
📚 Yazarın Kitapları
Fransa’nın batısındaki bankacılık grubu Crédit Mutuel Arkéa, 4 Kasım’da yaptığı yazılı açıklamayla bir siber saldırının…
Demokratların Kongre’nin iki kanadında çoğunluğu almasıyla ABD tahvil faizleri ve dolar geriledi, hisse vadelileri ve…
Ons gümüş, ABD ara seçimlerinin ilk sonuçlarıyla altın yükselirken 49,66 dolarda yatay seyretti. Sanayi talebi…
Ons altın, ABD ara seçimlerinde Demokratların öne geçtiğine dair projeksiyonlarla zayıflayan dolar ve düşen tahvil…
ABD'de 3 Kasım'da yapılan ara seçimlerin ilk sonuçları Başkan Donald Trump için ağır bir tablo…
Arweave (AR) rehberi: blockweave ve depolama kanıtı, 200 yıllık depolama fonu, HyperBEAM ve AO, 2026…