Ara Seçim Sonrası Piyasalar: BIST Yükseldi, ABD Faizi Düştü

ABD’de ara seçim sonuçlarının netleşmesiyle güne başlayan küresel piyasalarda iki farklı tablo var. Demokratların Senato’nun ardından Temsilciler Meclisi’nde de çoğunluğu aldığı haberiyle ABD hisse vadelileri ve Asya borsaları geriledi, ABD tahvil faizleri ve dolar düştü. Borsa İstanbul ise bu havaya katılmadı: BIST 100 güne yüzde 1,22 yükselişle 11.157,86 puandan başladı (AA). Aşağıda ara seçim sonrası piyasalar tablosunu, yurt içi başlıkları ve günün veri takvimini bir arada bulabilirsiniz.

Seçim sonucu tahvil piyasasına nasıl yansıdı?

Resmi olmayan sonuçlara göre Demokratlar önce Senato’da, ardından Temsilciler Meclisi’nde çoğunluğu Cumhuriyetçilerden aldı. AP’nin projeksiyonları da iki kanatta Demokrat çoğunluğu gösteriyor (BloombergHT canlı yayın). Bu, Trump yönetiminin son iki yılında Kongre’nin muhalefetin elinde olacağı anlamına geliyor.

Piyasanın ilk tepkisi tahvilde görüldü. BloombergHT’nin aktardığına göre 10 yıllık ABD tahvil faizi 6 baz puan düşüşle yüzde 4,90’a, faiz beklentilerine daha duyarlı 5 yıllık faiz 9 baz puan düşüşle yüzde 4,67’ye indi (BloombergHT). Dün akşamki JOLTS verisinin ardından 10 yıllık faiz yüzde 4,97’ye yaklaşmıştı; bu yükseliş gece boyunca geri verildi. Wellington Management’tan Brij Khurana’ya göre bölünmüş bir yönetim, son yıllara kıyasla daha az kamu harcaması demek; Khurana, tarihsel olarak bu tablonun ABD tahvilleri için genellikle olumlu sonuç verdiğini hatırlattı.

Dikkat çekici nokta şu: faizler düşerken Fed’in aralıkta faiz artırma ihtimali azalmadı. AA’nın aktardığı para piyasası fiyatlamalarında 25 baz puanlık artırım olasılığı yüzde 80’e çıktı (AA). Bir gün önce bu oran yüzde 73 seviyesindeydi; Fed 28 Ekim’de faizi yüzde 3,75–4,00 aralığında sabit tutmuştu (AA). Yani yatırımcılar, seçim sonucunu büyüme açısından olumsuz okurken güçlü veri ve yüksek enflasyon nedeniyle Fed’in sıkı duruşunu sürdüreceğini de hesaba katıyor.

Kaynak: BloombergHT (tahvil), BloombergHT (risk iştahı), AA (küresel piyasalar), AA (merkez bankası fiyatlamaları).

Hisse vadelileri ve Asya’da satış

Tahvildeki rahatlama hisse tarafına yansımadı. S&P 500 vadelileri seçim sonuçları gelmeye başladığında önce yüzde 0,5 kadar yükseldi, sonra yönünü değiştirerek yüzde 1,3 geriledi. Teknoloji ağırlıklı Nasdaq 100 vadelilerindeki kayıp yüzde 2,3’e ulaştı (BloombergHT). AA’ya göre yatırımcılar Demokratların başarısını, özellikle teknoloji ve yapay zekâ şirketlerine yönelik düzenleyici denetimin sıkılaşabileceği beklentisiyle hisse senetleri ve dolar için aşağı yönlü bir risk olarak değerlendiriyor (AA).

Asya’da kapanışa yakın Japonya’da Nikkei 225 yüzde 2,9, Güney Kore’de Kospi yüzde 1,2 düştü. Şanghay yüzde 0,1 geriledi, Hong Kong’da Hang Seng yüzde 0,2 yükseldi. Çin’de ekim Caixin hizmet PMI’ı 50,8, bileşik PMI 52 oldu (AA). Güvenli liman arayışı döviz piyasasında da görüldü; İsviçre frangı yüzde 0,7, yen yüzde 0,6 değer kazandı (BloombergHT).

Dünkü kapanışlara bakıldığında New York’ta S&P 500 yüzde 0,36, Nasdaq yüzde 0,83 yükselmiş, Dow Jones yüzde 0,38 düşmüştü. Avrupa’da FTSE 100 yüzde 1,14, DAX yüzde 0,45, CAC 40 yüzde 0,34 değer kaybetmiş, İtalya’da FTSE MIB yatay kapanmıştı (AA). Seçimin kripto piyasasına etkisini ise bu sabahki ara seçim yazımızda ayrıca ele aldık.

Petrolde İran gündemi belirleyici

Brent petrolün ocak vadeli varili sabah saatlerinde yüzde 0,34 artışla 103,96 dolardan işlem gördü. Dün gün içinde 104,92 doları gören Brent, günü 103,60 dolardan kapatmıştı. ABD’de Batı Teksas türü ham petrolün aralık vadeli varili 96,28 dolar seviyesinde. Amerikan Petrol Enstitüsü verilerine göre ABD’de ham petrol stokları geçen hafta 5 milyon 267 bin varil azaldı; beklenti 2 milyon 100 bin varillik düşüştü (TRT Haber).

Brent bu yıl şimdiye kadar yüzde 70’in üzerinde değer kazandı. Fiyatların seyrinde ABD ile İran arasındaki dokuz aydır süren savaş belirleyici olmaya devam ediyor. Trump, Financial Times’a İran’a yönelik acil bir saldırı planı olmadığını söyledi (BloombergHT).

Borsa İstanbul ve dolar/TL sabah tablosu

Kaynak: AA (dünkü kapanış), TRT Haber (kapanış), AA (açılış), BloombergHT (döviz), AA (bankalararası kur), TRT Haber (Brent).

BIST 100 dün güne düşüşle başlamış, bankacılık hisselerindeki satışa rağmen geniş tabanlı alımlarla 61,87 puan yükselerek kapanmıştı; işlem hacmi 117 milyar lira oldu (TRT Haber). Bu sabah tablo tersine döndü ve dün yüzde 1,27 düşen bankacılık endeksi açılışın en güçlü kalemlerinden biri oldu. Holding endeksi yüzde 1,24 yükseldi. Sektörlerde madencilik yüzde 4,24 ile en çok kazandıran, finansal kiralama ve faktoring yüzde 2,57 ile en çok kaybettiren grup oldu (AA).

Kur tarafında euro/TL’deki yükseliş daha belirgin. Euro, dolara karşı güçlendiği için TL karşısında yüzde 0,43 değer kazanırken dolar/TL’deki artış yüzde 0,08’de kaldı. Dolar/TL dünü 49,9840’tan kapatmıştı ve yılbaşından bu yana artışı yüzde 16,25 (BloombergHT). Barclays ekonomisti Ercan Ergüzel, 3 Kasım tarihli notunda TCMB’nin ekimde liranın aylık değer kaybı hızını yüzde 1,6’dan yüzde 1,8’e çıkardığını ve enerji fiyatlarında belirgin bir düzeltme olmadıkça bu hızın yavaşlamasını beklemediklerini yazdı (BloombergHT).

Yurt içinde fon tasfiyesi, Fitch ve turizm

Borsada bugün takip edilen bir başka başlık, tasfiye sürecindeki yatırım fonları. TSPB’nin aracı kurumlara ilettiği duyuruya bakılırsa, bu fonların elindeki BIST 30 hisselerinin tamamı, 3 Kasım kapanış fiyatlarından borsa dışında başka yatırım ve emeklilik fonlarına satıldı. Satış 20 eşit paket halinde yapıldı, takas bugün gerçekleşecek. Alıcılar bu payları üç ay boyunca borsada yeniden satamayacak (BloombergHT).

Kredi derecelendirme kuruluşu Fitch ise son dalgalanmanın Türk finans kuruluşları arasında en çok aracı kurumları etkilediğini açıkladı. Notta azalan işlem hacmi ve yavaşlayan halka arz faaliyetinin komisyon gelirlerini baskıladığı, sert fiyat düşüşlerinin teminat tamamlama çağrılarını artırabileceği belirtildi. Fitch, bankaların etkilenen fonlara doğrudan maruziyetini ihmal edilebilir düzeyde görüyor; sigorta şirketlerinin kredi profillerinde de önemli bir etki beklemiyor (BloombergHT).

Reel ekonomide dikkat çeken veri turizmden geldi. Bakan Mehmet Nuri Ersoy’un paylaştığı rakamlara göre temmuz–eylül döneminde Türkiye’ye giren turizm geliri 25 milyar 526 milyon dolar oldu. Bu, bir yıl öncesine göre yüzde 5 artış ve Ersoy’a göre tek bir çeyrekte ulaşılan en yüksek tutar. Ocak–eylül toplamı ise 51 milyar 278 milyon dolar; geçen yılın aynı dönemine göre artış yüzde 2,4. Dokuz ayda ağırlanan ziyaretçi sayısı 49 milyon 132 bine ulaştı (TRT Haber). Turizm gelirleri, cari dengenin döviz girişi tarafında önemli bir kalem olduğu için kur açısından da izleniyor.

Dün açıklanan ekim verisine Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek’ten de yorum geldi. Şimşek’e göre yüzde 29,8 olan yıllık oran, geçen yılın aynı ayının 3,1 puan altında; bakan, beklenen enerji ve emtia fiyatı gerilemesinin önümüzdeki dönemde düşüşe katkı vereceğini belirtti (AA).

Ara seçim sonrası piyasalar için günün takvimi

Bugün iki tarafta da yoğun bir gün var. Yurt içinde TCMB reel efektif döviz kuru endeksini açıklayacak, TBMM Plan ve Bütçe Komisyonu’nda Ticaret Bakanlığı’nın 2027 bütçesi görüşülecek (BloombergHT). Yurt dışında öne çıkan ilk veri Euro Bölgesi enflasyonu. AA’nın aktardığı fiyatlamalara göre piyasa, Avrupa Merkez Bankası’nın aralıkta faiz artırma olasılığını yüzde 87 olarak görüyordu (AA). ABD Hazinesi’nin çeyreklik borçlanma ve ihraç planının da bugün açıklanması bekleniyor (BloombergHT). Bakanlık bu hafta başında ekim–aralık dönemi için öngördüğü borçlanmayı 618 milyar dolara çekmişti; bu, ağustostaki tahminden 10 milyar dolar daha az (BloombergHT).

Kaynak: AA günlük takvim, BloombergHT gündem. Saatler değişebilir.

Seçim tarafında resmi sonuçların ve koltuk dağılımının kesinleşmesi zaman alabilir. Ara seçim sonrası piyasalar için bugünün asıl sınavı ise ADP ve ISM verilerinin Fed’in aralık toplantısına ilişkin fiyatlamaları nasıl etkileyeceği.

Kaynaklar

• AA – Küresel piyasalar ABD’deki ara seçim sonuçlarına odaklandı (4 Kasım)
• AA – Borsa güne yükselişle başladı (4 Kasım)
• AA – Borsa günü yükselişle tamamladı (3 Kasım)
• TRT Haber – BIST 100 endeksi günü yükselişle kapattı (3 Kasım)
• AA – Fiyatlamalar küresel merkez bankalarının yılı şahin adımlarla tamamlayacağına işaret ediyor (3 Kasım)
• BloombergHT – Küresel piyasalarda Demokratların seçim başarısı risk iştahını vurdu (4 Kasım)
• BloombergHT – ABD tahvil getirilerinde seçim düşüşü (4 Kasım)
• BloombergHT – ABD’de ara seçimler canlı yayın
• BloombergHT – Petrol fiyatları ABD-İran gündemiyle dalgalandı (4 Kasım)
• TRT Haber – Brent petrolün varili 103,96 dolardan işlem görüyor (4 Kasım)
• BloombergHT – Dolar/TL’de son durum ne? (4 Kasım)
• BloombergHT – Barclays: TCMB TL’deki değer kaybı hızında teknik ayarlama yaptı (3 Kasım)
• BloombergHT – Tasfiyedeki fonların BIST 30 hisseleri borsa dışında satıldı (3 Kasım)
• BloombergHT – Fitch: Türkiye piyasalarındaki dalgalanmadan en çok aracı kurumlar etkileniyor (4 Kasım)
• TRT Haber – Türkiye turizm gelirinde üçüncü çeyrekte rekor kırdı (3 Kasım)
• BloombergHT – Bakan Ersoy: Turizm gelirinde çeyreklik rekor (3 Kasım)
• AA – Bakan Şimşek: Enerji ve emtia fiyatlarındaki gerileme enflasyondaki düşüşü destekleyecek (3 Kasım)
• BloombergHT – ABD Hazinesi borçlanma tahminini 618 milyar dolara düşürdü
• BloombergHT – Ekonomi ve siyaset gündemi (4 Kasım)

Bu yazı yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi değildir.